Alors que le nombre de nouveaux permis de construire est tombé à un niveau historiquement bas le mois dernier (le plus bas depuis 2020), Don Peebles, Président et chef de la direction de Peebles Corporation, met en garde contre un “coup double” pour le marché, rendant le logement inabordable pour un Américain moyen.
Il salue également l'initiative de la Floride qui tente de remédier à cette situation. Il qualifie l'absence et la réduction de la demande de “coup double” car les acheteurs et les consommateurs ne peuvent plus se permettre ce qu'ils pouvaient acheter l'année dernière, car le prix de l'immobilier ne correspond pas à la valeur marchande. Pendant ce temps, les marchés du crédit sont essentiellement réticents à financer le développement.
Les commentaires de M. Peebles sont particulièrement pertinents maintenant que le volume de la construction de logements neufs aux États-Unis a de nouveau chuté en novembre, alors que les taux hypothécaires élevés, combinés à l'inflation universelle, ont continué de refroidir la demande et le marché du logement autrefois surchauffé.
Les données récentes du Département du Commerce publiées ce mardi montrent que le mois dernier, la construction de logements a diminué de 0,5%, pour atteindre 1,427 million d'unités par an. Le nombre de demandes de construction, qui sert à mesurer l'offre future sur le marché, est tombé à 1,34 million par an, soit 11,2% de moins qu'en octobre. Le nombre de permis de construire pour les maisons unifamiliales, qui représentent la majorité de la construction résidentielle, a également diminué de 7,1%, pour atteindre un plus bas historique depuis mai 2020.
M. Peebles croit que les taux d'intérêt élevés forcent la plupart des gens à quitter le marché ou réduisent leur capacité d'achat à un produit qu'ils ne sont pas disposés à acheter et cela risque de se poursuivre.
Vendredi dernier, le gouverneur de Floride Ron DeSantis (un républicain) a adopté une loi visant à améliorer le système d'assurance des biens problématique de l'État. Ce projet de loi crée un fonds de réassurance de 1 milliard de dollars, réduit les frais juridiques et oblige certains clients à quitter la compagnie d'assurance financée par l'État.
La Floride a fait tout ce qui était en son pouvoir pour maintenir son marché de l'assurance stable depuis 1992, lorsque l'ouragan Andrew a dévasté Homestead et a mis en faillite plusieurs compagnies d'assurance, de sorte que bon nombre des compagnies restantes se méfiaient de l'émission ou de l'extension de leurs polices d'assurance dans cet État. Les risques pour les propriétaires augmentent également, car le changement climatique renforce les ouragans et les pluies torrentielles.
Il faut absolument faire quelque chose avec les coûts d'assurance incontrôlables, mais les propriétaires prennent d'énormes risques lorsqu'ils s'assurent en Floride ou en Californie, où les incendies de forêt font rage, estime M. Peebles. Les mesures prises par le gouverneur DeSantis visent à aider une personne moyenne à s'offrir sa propre maison.
L'expert immobilier a déclaré que la Floride n'avait d'autre choix que d'intervenir. Les primes d'assurance élevées empêcheront cependant de nombreuses personnes de s'installer dans cet État. Les gens ne peuvent pas déménager en Floride à moins d'avoir les moyens d'acheter une maison et de l'assurer. Les consommateurs sont gravement touchés, l'administration de l'État n'a donc pas eu d'autre choix que d'aider les contribuables. M. Peebles pense que c'était une décision intelligente et encourage les autres États à suivre l'exemple de la Floride. Il prédit que la construction de logements se relancera dès que l'inflation sera maîtrisée.